Строительная отрасль Украины переживает далеко не лучшие времена. По итогам 9 месяцев 2014 г. объем выполненных строительных работ снизился на 17,5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Специалисты прогнозируют, что по результатам всего года этот показатель упадет до 20-22%
Фактически с момента кризиса 2008 г. строительная отрасль находится в нисходящем тренде. Так в 2013 г. объемы строительных работ по сравнению с 2012 г. сократились на 11%, в 2012 г. – падение составило около 14%. Небольшой всплеск строительной активности пришелся на 2011 г., когда рост выполненных работ превысил уровень 2010 г. на 11%. Этот рост объясняется подготовкой Украины к Евро-2012 и лишь ненадолго стал поводом для оптимизма у строителей (см. «Ключевое исследование рынка быстровозводимых зданий»).
Объемы выполненных строительных работ в Украине, % по сравнению с предыдущим годом
Источник: Госстат Украины, МВФ, прогноз и оценка «Метинвест»
Спрос на строительные работы как в жилом, так и в нежилом секторах зависит от состояния экономики страны. В этом году снижение ВВП прогнозируется на уровне 7%. С кризиса 2008-2009 гг. такое снижение показателей ВВП является одним из самых значительных.
«Высокая политическая неопределенность, кризис финансовой и банковской систем, отток инвестиций, девальвация валюты и высокие темпы инфляции продолжат негативно воздействовать на строительную отрасль Украины», — заметил Павел Трунин, старший аналитик ООО «Метинвест холдинг», выступая с докладом на III Национальной конференции участников рынка стального строительства.
Новое строительство в 2014 г.
Операторы предположили, что в этом году стоимость введенных в эксплуатацию основных фондов составит около $8,3 млрд., что почти на треть меньше чем в 2013 г.
Стоимость введенных основных фондов в Украине, $ млрд.
Источник: Госстат Украины, прогноз и оценка «Метинвест»
За первую половину 2014 г. стоимость введенных основных фондов в нежилом строительстве снизилась на 53,8% в сравнении с аналогичными показателями 2013 г., а в жилом – на 18,5%.
Объем строительного рынка Украины*, млн кв.м
Источник: Госстат Украины, оценка и анализ «Метинвест»
* — Для целей анализа интенсивности металостроительства и количественного выражения в метрических единицах объемов строительства в Украине около 12-14% (по стоимости) объектов были исключены из дальнейшего анализа.
Жилое строительство
Менее значительное падение стоимости основных фондов в жилом строительстве специалисты объясняют несколькими причинами (см. «Жилая обездвиженность«).
Рынок жилой недвижимости Украины остается слабонасыщенным. Например, на 1 жителя Украины приходится около 24 кв.м. жилой площади, что на 46% и 79% ниже аналогичных показателей Польши и Словении, соответственно.
Сегментация рынка жилой недвижимости Украины
Источник: Госстат Украины, оценка и анализ «Метинвест»
Для достижения среднеевропейских показателей и качественного обновления жилого фонда, ввод жилья должен составлять не менее 0,5-1 кв.м на одного жителя Украины в год, т.е. мин 22 млн кв.м качественного современного жилья в год.
Во-вторых, рынок жилой недвижимости исторически занимал большую часть строительного рынка Украины.
Коммерческое строительство
Основные сегменты рынка нежилой недвижимости: сельское хозяйство (см. «Анализ тенденций роста агрохолдингов«), ритейл, логистический и промышленные здания с суммарной долей около 68%.
За последний год выросла доля сельскохозяйственных потребителей объектов строительства, а также торговых и логистических операторов (см. «Киевская складская недвижимость 2014 г.«). Это произошло в первую очередь за счет сокращения спроса на промышленные здания, что не удивительно в нынешних экономических условиях.
Структура рынка нежилой недвижимости Украины
Источник: Госстат Украины, оценка и анализ «Метинвест»
В секторе нежилого строительства из-за снижения покупательской активности населения спрос на коммерческую недвижимость будет несколько сокращаться. Однако, если смотреть на показатели рынка после кризиса 2008 г., а также показатели 2011-2012 гг. можно прогнозировать, что, например, в сегменте ритейла существует запас прочности, и в случае восстановления экономики сегмент коммерческой недвижимости начнет существенно восстанавливаться. В долгосрочной плане рынок коммерческой недвижимости остается весьма перспективным.
Прогноз
В 2014 г. МВФ и ЕБРР прогнозируют сокращение ВВП Украины на 7% и 9%, соответственно. Падение ВВП также негативно влияет на инвестиции в основной капитал (FAI). Павел Трунин объяснил, что инвестиции в основной капитал характеризует количество денег, которые заходят в том числе и на строительный рынок и которые направлены на реализацию проектов в жилом, коммерческом и инфраструктурном строительстве.
ВВП Украины и инвестиции в основной капитал
Источник: Госстат Украины, МВФ, ЕБРР, консенсус-прогноз и оценка «Метинвест»
За 9 месяцев 2014 г. сокращение инвестиций в основной капитал составило около 17,5%, что является очень низким показателем. В целом по году аналитики ожидают сокращения этого показателя в пределах 21%, поскольку в 4 квартале никаких новых крупных проектов не анонсировалось.
В 2015 г. МВФ ожидает незначительное укрепление ВВП на 1%. Более пессимистичный прогноз ЕБРР предполагает дальнейшее снижение на 3%. Прогноз изменения ВВП и инвестиций в основной капитал предполагает высокую степень неопределенности событий на востоке Украины.
Эксперты пока не видят предпосылок к изменению в положительную сторону ситуации на строительном рынке в краткосрочной периоде. Но к концу этого года появился повод для хоть какого-то оптимизма. «Конфликт на Юго-Востоке Украины, в свою очередь, перешел в затяжную форму, внимание общества постепенно сместилось, и, как результат, бизнес круги начали снова фокусироваться на бизнесе. За последние 3,5 месяца мы были свидетелями определенной положительной динамики, когда некоторые крупные инвесторы начали интересоваться рынком Украины», – отмечает Александр Носаченко, управляющий директор Colliers International (Украина).
Насыщенность городов Восточной и Центральной Европы торговыми помещениями
По данным компании Colliers International
Не стоит забывать, что рынки жилой и коммерческой недвижимости Украины остаются слабонасыщенными по сравнению со средними показателями в странах восточной Европы. «В следующем году отложенный спрос в нежилом и жилом секторах продолжит увеличиваться, создавая базу для существенного роста строительной активности и потребления металлоконструкций в долгосрочной перспективе», – подытожил Павел Трунин.
По материалам III Национальной конференции участников рынка стального строительства, отчетам компаний ООО «Метинвест холдинг» и Colliers International